【금융회사 파생상품 거래현황】

□ '06년 국내 소재 금융회사의 파생상품 거래규모*(turnover) 및 거래잔액*(outstanding)은 4경 4,291조원 및 2,628조원으로 전년 대비 각각 5,864(15.3%) 및 902조원(52.3%) 증가하였음

※ 명목금액기준(국제기준과 부합): 파생상품 만기일에 거래하기로 약정한 계약금액

◦ 이는 주가지수옵션(장내거래) 계약금액 증가 및 은행의 구조화채권 발행증가로 인한 금리위험 헤지목적의 원화이자율스왑 거래(장외거래)가 크게 증가한 것에 기인


【금융회사 파생결합상품 거래현황】

□ 한편, '06년말 국내 금융회사의 파생결합상품* 잔액은 51.9조원으로 '06.9월말에 비해 2.3조원(4.2%) 감소하였음

※ 예금, 채권 등 일반적인 금융상품에 파생상품계약이 결합된 상품


◦ 이는 '06년 하반기 주식경기 후퇴에 따라 증권사의 주가연계증권(ELS) 발행․운용 잔액이 감소한 것에 기인


【금융회사 파생상품거래 손익현황】

□ '06년 국내 금융회사의 파생상품관련 이익(파생상품관련 현물거래 포함)은 1조 3,941억원으로 전년 대비 3,306억원(31.1%) 증가하였으며

◦ 이는 증권사의 주식관련 파생상품 이익이 전년 대비 2,190억원(102.9%) 증가한 데 주로 기인

◦ 한편, '06년 국내 금융회사(은행, 증권)의 파생상품관련 이익은 전체 영업이익 대비 4.6%에 불과하나, 외은지점은 同비율이 120.9%로 파생상품 위주의 영업행태를 보이는 것으로 나타났음

【파생상품거래 국제비교】

□ 국내 장내 주가지수 선물․옵션시장에서 개인투자자의 투자비중은 37.5%(기관 46.5%, 외국인 16.0%)로 미국, 일본에 비해 높으나 '04년(49.9%) 이후 점차 하락하는 추세로 나타났음

※ '04년 49.9% ⇒ '05년 42.9% ⇒ '06년 37.5%

□ 한편 국내 파생상품거래규모는 크게 증가하고 있으나 장내거래를 중심으로 한 외형성장 위주로 고부가가치 산업으로 분류되는 장외시장의 발전은 미약한 것으로 파악되었음

◦ 국내 장내파생상품거래는 KOSPI 200 옵션 거래규모가 전세계 1위를 차지하는 등 매우 활발하게 거래되는 반면, 장외파생상품시장규모(잔액기준)는 BIS 가맹국의 0.8%, 미국의 2.2%에 불과

◦ 따라서 금융감독원은 외부전문기관과 협조하여 장외파생상품시장의 발전을 위한 장기로드맵을 마련할 계획임